14-10-2013: Mercado Mantiene Señal de Venta

Estimados Traders:

Me encuentro en vacaciones por lo que el blog de hoy sera muy corto.

El mercado mantiene su señal de venta pero hemos visto una volatilidad extrema la semana pasada.

Advertimos la semana pasada que para un modelo seguidor de tendencia, este tipo de condiciones es muy mala así que mucha precaución.

Por el momento, al parecer la volatilidad se va a mantener para esta semana.

Los futuros del S&P 500 están abajo 12 puntos dado que la crisis presupuestaria en USA no se soluciona como se esperaba.

Saludos,

                    Trend Trader

7-10-2013: Mercado Cambia a Señal de Venta

Estimados Traders:

Hoy el mercado cae con fuerza y cierra en sus mínimos.  El S&P 500 cierra por debajo de su media móvil de 50 días. 

El Nasdaq Composite y el Russell 2000, los dos índices lideres que había resistido bien las bajas de la semana pasada esta vez no aguantan la presión y caen mas que el S&P 500, lo cual es negativo.

En esta misma linea, las acciones lideres hoy también sufren una caída importante.

Esto provoco que 4 de los 6 componentes del modelo se tornen negativos el día de hoy, cambiando el modelo a señal de venta.

Conclusión:

El ambiente actual es de alta volatilidad, lo cual no es bueno para un modelo seguidor de tendencia como el que opera en este blog. La señal de venta sin embargo es valida dado el deterioro de los internos del mercado. 

Hay que ver que va a sucede si es que se soluciona la crisis presupuestaria en USA y la reacción del mercado para ver si nuevamente el modelo se torna positivo.

La tendencia principal de largo plazo sigue alcista, pero para un swing trader, la señal de venta sugiere apretar stops en las posiciones de compra que se mantengan, tomar utilidades en algunas posiciones,evitar hacer nuevas compras y tomar algunos trades de venta corta en los índices como hedge hasta que las condiciones mejoren.

Saludos,

                 Trend Trader

7-10-2013: Mercado Mantiene Señal de Compra (Posible Cambio esta Semana)

Estimados Traders:

Por el momento se mantiene la señal de compra generada el pasado 9 de Septiembre.

La semana pasada se esperaba volatilidad ( y así se ocurrió) dado el "shutdown" del gobierno americano.

Si bien algunos índices como el Russell 2000 o el Nasdaq Composite llegaron alcanzar nuevos máximos para el año y mantienen una clara tendencia alcista, el S&P 500 y especialmente el Dow Jones Industrials han tenido un desempeño bastante mas malo.

Esto ha hecho que que 3 de los 6 componentes del modelo estén a punto de ponerse negativos, lo que haría cambiar la señal actual a mercado NEUTRO o quizás a señal de VENTA dependiendo del comportamiento de la próxima semana.

A pesar de la volatilidad y el un desempeño negativo del S&P 500 y el Dow Jones Industrials, las acciones lideres (como Facebook) siguen mostrando en general un buen comportamiento, logrando aguantar bien los días de bajas que tuvimos la semana pasada. 

Esto es positivo y muestra que el apetito por riesgo esta vigente en este mercado y si es que se resuelve la situación en USA, el mercado debería continuar su marcha alcista.

Conclusión:

Al momento de escribir este blog, la situación política en USA no se ha resuelto y se mantiene el shutdown en el gobierno.  La volatilidad al parecer continuara esta semana, con los futuros del S&P 500 en estos momentos 10 puntos mas abajo del cierre del viernes. 

Estamos en un ambiente incierto y el modelo muy cerca de pasar a un estado mas negativo así que recomiendo en lo posible tradear menos hasta que tengamos mayor claridad hacia donde va el mercado y solo tomar los trades en las acciones que muestran los mejores setups y han podido resistir bien la volatilidad de la última semana. 

Saludos,

                   Trend Trader

29-9-2013: Mercado Mantiene Señal de Compra

Estimados Traders:

Para esta semana el mercado americano mantiene la señal de compra generada el 9 de Septiembre del 2013.

Durante la semana pasada vimos que los índices continuaron corrigiendo el extremo nivel de sobre compra de corto plazo alcanzado luego del anuncio de la FED donde confirma mantener los estímulos monetarios.

A pesar de las bajas, los internos del mercado se mantienen positivos y mantienen al modelo en señal de compra. Hubo un deterioro respecto a la semana anterior pero todavía 2/3 de los componentes del modelo están alcistas.

El S&P 500 y el Dow Jones Industrials bajaron 4 de los 5 días de la semana pasada. Sin embargo las bajas fueron en bajo volumen y con poca fuerza. 

Por otro lado, el Russell 2000 y Nasdaq Composite, los cuales poseen muchas mas acciones y son mas representativos del mercado que el S&P 500 o el Dow, han estado corrigiendo de forma lateral durante las últimas dos semanas, mostrando fuerza relativa y formando una bandera alcista que sugiere que luego de consolidar veremos  nuevos máximos en los índices.

Durante la semana pasada muchas acciones lideres (Facebook y Tesla por ejemplo) tuvieron un excelente desempeño, mostrando que bajo la superficie y a pesar de la corrección de los índices principales, el apetito por riesgo sigue vigente. 

Adjunto dos listas de acciones. La primera de capitalización bursátil grande y la segunda de capitalización bursátil mediana-pequeña. 

Lista Capitalización Bursátil Grande     Lista Capitalización Bursátil Mediana-Pequeña

Hace tiempo no tenía listas con tantos nombres y buenos setups. Esto no es habitual en un mercado que va a caer con fuerza sino lo contrario, que probablemente va a subir con fuerza.

Conclusión:

El mercado sigue mostrando que esta en una tendencia alcista y que esta corrección es una oportunidad de compra. 

Sin embargo algo que puede cambiar esto radicalmente y estuvo generando ruido durante la semana pasada es la falta de acuerdo para levantar el limite de deuda pública en USA. 

Esto podría provocar una baja importante en el mercado pero por el momento, no esta causando un gran daño y el mercado no muestra importante señales de deterioro.

Saludos,

                    Trend Trader

21-9-2013: Mercado Mantiene Señal de Compra

Estimados Traders:

Para la próxima semana se mantiene señal de compra generada el 9 de Septiembre del 2013.

Durante la semana pasada vimos que los índices americanos partieron de forma positiva y durante el miércoles alcanzaron nuevos máximos anuales gracias a que la FED sorprendió al mantener sus estímulos monetarios.

Esto llevo al mercado a una condición de sobre compra extrema a corto plazo por lo que es normal ver una pausa o corrección del potente movimiento alcista efectuado durante los primeros tres días de la semana.

El jueves vimos una pausa en los índices y el viernes ventas con mas fuerza y alto volumen lo que muestra distribución (venta de manos fuertes). El volumen también aumento dado que el viernes pasado era día de cuadruple expiración de opciones. 

El índice mas afectado fue el Dow Jones Industrials que retrocede la mayor parte de lo que gano en la semana.

El Nasdaq Composite y el Russell 2000, los índices lideres, retroceden marginalmente y siguen mostrando fortaleza.

Puede que el mercado se tome mas tiempo consolidando o corrigiendo en estos niveles pero la tendencia en este momento es claramente alcista y se deben aprovechar estas situaciones para comprar.

Conclusión:

El mercado esta en una tendencia alcista y luego de que este desenrolle su condición de sobre compra de corto plazo, debería continuar subiendo.

    Suerte,

                     Trend Trader

15-9-2013: Mercado Mantiene Señal de Compra

Estimados Traders:

Para esta semana se mantiene la señal de compra generada el pasado lunes de Septiembre.

La semana pasada vimos que la mayoría de los índices siguieron su avance a pesar alcanzar una condición de sobre compra de corto plazo bastante extrema, logrando mantener sus ganancias y evitar bajas importantes con un alto volumen que significaría distribución.

Esto es positivo y sugiere que deberíamos ver mayores alzas en el corto plazo.

Los internos del mercado también se mantuvieron positivos y no han mostrado señales de deterioro.

El S&P 500 se acerca a los máximos alcanzados a principios de Agosto pero ahora se encuentra topando con una zona de resistencia en los 1689 puntos. 

Hasta el momento hemos visto que los osos han detenido el avance pero con poca fuerza y terminamos el viernes con el mercado cerrando en sus máximos lo cual hace probable que veamos pronto una ruptura de estos niveles.

En el Nasdaq Composite, índice que contiene un mayor numero de acciones que el S&P 500 y que esta liderando las alzas, vemos una consolidación constructiva luego de alcanzar nuevos máximos anuales. Podemos observar que los días de bajas son suaves y con bajo volumen. Esto muestra que no hay vendedores importantes en estos niveles y que es probable que veamos una continuación del avance.

Por otro lado, el Dow Jones Industrials, índice que había mostrado mucha debilidad en la última corrección, se ha recuperado bastante y logra recuperar su media móvil de 50 días.

Sumado a esto ha mostrado fuerza relativa, teniendo un mejor desempeño que los otros índices.

 Conclusión:

Por el momento el panorama es positivo y el modelo nos indica que deberíamos ver mayores alzas en el mercado americano.

Un factor de riesgo que se viene esta semana es la decisión de la FED sobre su política monetaria.  

Pienso que no debería haber ninguna sorpresa negativa y que la FED continuara imprimiendo dinero y soportando al mercado. Los datos económicos han sido en general débiles durante el último tiempo y no justifican un retiro de estímulo monetario.

Sin embargo, si la FED sorprende con un retiro del estímulo creo que es muy probable que veamos una caída importante en el mercado. 

Hay una serie de acciones lideres con buenos setups para esta semana. Pueden ver la lista haciendo click aquí.

Saludos,

                  Trend Trader

9-9-2013: Mercado Cambia a Señal de Compra

Estimados Traders:

Como anuncie en el blog anterior, era probable que esta semana el mercado cambiara de señal dependiendo de como se comportara.

Bueno, el cambio de señal se dio rápidamente con las potentes alzas vistas en los índices americanos.

Dado lo anterior el mercado ahora se encuentra en Señal de Compra.

5 de los 6 componentes del modelo están positivos y vemos una serie de hechos que son bullish para el mercado.

- El S&P 500 recupera su media móvil de 50 días.

- Hay importante acumulación (compra de manos fuertes) en el Nasdaq Composite.

- El Nasdaq 100 y Nasdaq Composite logran nuevos máximos anuales.

- El Momentum del mercado es positivo.

- El Russell 2000 rompe su tendencia bajista y recupera media móvil de 50 días.

- Las acciones lideres tienen un excelente desempeño.

Con la generación de una nueva señal de compra, las probabilidades de éxito en trades de compra son mas altas. 

Esto no significa entrar al mercado con todo y sin control del riesgo. 

Lo ideal es empezar con algunos trades y ver que pasa. Si empezamos a tener éxito aumentamos nuestra exposición, si nos va mal, disminuimos. 

Recordemos que aunque el mercado a tomado un giro positivo, Septiembre es un mes volátil y complicado.

Recomiendo recurrir a la lista del blog anterior en donde sugerí una serie de acciones lideres.

Hoy varias de estas tuvieron potentes breakouts a nuevos máximos.

Ver lista haciendo click aquí.

Suerte y buen trading,

                                          Trend Trader