14-10-2013: Mercado Mantiene Señal de Venta

Estimados Traders:

Me encuentro en vacaciones por lo que el blog de hoy sera muy corto.

El mercado mantiene su señal de venta pero hemos visto una volatilidad extrema la semana pasada.

Advertimos la semana pasada que para un modelo seguidor de tendencia, este tipo de condiciones es muy mala así que mucha precaución.

Por el momento, al parecer la volatilidad se va a mantener para esta semana.

Los futuros del S&P 500 están abajo 12 puntos dado que la crisis presupuestaria en USA no se soluciona como se esperaba.

Saludos,

                    Trend Trader

7-10-2013: Mercado Cambia a Señal de Venta

Estimados Traders:

Hoy el mercado cae con fuerza y cierra en sus mínimos.  El S&P 500 cierra por debajo de su media móvil de 50 días. 

El Nasdaq Composite y el Russell 2000, los dos índices lideres que había resistido bien las bajas de la semana pasada esta vez no aguantan la presión y caen mas que el S&P 500, lo cual es negativo.

En esta misma linea, las acciones lideres hoy también sufren una caída importante.

Esto provoco que 4 de los 6 componentes del modelo se tornen negativos el día de hoy, cambiando el modelo a señal de venta.

Conclusión:

El ambiente actual es de alta volatilidad, lo cual no es bueno para un modelo seguidor de tendencia como el que opera en este blog. La señal de venta sin embargo es valida dado el deterioro de los internos del mercado. 

Hay que ver que va a sucede si es que se soluciona la crisis presupuestaria en USA y la reacción del mercado para ver si nuevamente el modelo se torna positivo.

La tendencia principal de largo plazo sigue alcista, pero para un swing trader, la señal de venta sugiere apretar stops en las posiciones de compra que se mantengan, tomar utilidades en algunas posiciones,evitar hacer nuevas compras y tomar algunos trades de venta corta en los índices como hedge hasta que las condiciones mejoren.

Saludos,

                 Trend Trader

7-10-2013: Mercado Mantiene Señal de Compra (Posible Cambio esta Semana)

Estimados Traders:

Por el momento se mantiene la señal de compra generada el pasado 9 de Septiembre.

La semana pasada se esperaba volatilidad ( y así se ocurrió) dado el "shutdown" del gobierno americano.

Si bien algunos índices como el Russell 2000 o el Nasdaq Composite llegaron alcanzar nuevos máximos para el año y mantienen una clara tendencia alcista, el S&P 500 y especialmente el Dow Jones Industrials han tenido un desempeño bastante mas malo.

Esto ha hecho que que 3 de los 6 componentes del modelo estén a punto de ponerse negativos, lo que haría cambiar la señal actual a mercado NEUTRO o quizás a señal de VENTA dependiendo del comportamiento de la próxima semana.

A pesar de la volatilidad y el un desempeño negativo del S&P 500 y el Dow Jones Industrials, las acciones lideres (como Facebook) siguen mostrando en general un buen comportamiento, logrando aguantar bien los días de bajas que tuvimos la semana pasada. 

Esto es positivo y muestra que el apetito por riesgo esta vigente en este mercado y si es que se resuelve la situación en USA, el mercado debería continuar su marcha alcista.

Conclusión:

Al momento de escribir este blog, la situación política en USA no se ha resuelto y se mantiene el shutdown en el gobierno.  La volatilidad al parecer continuara esta semana, con los futuros del S&P 500 en estos momentos 10 puntos mas abajo del cierre del viernes. 

Estamos en un ambiente incierto y el modelo muy cerca de pasar a un estado mas negativo así que recomiendo en lo posible tradear menos hasta que tengamos mayor claridad hacia donde va el mercado y solo tomar los trades en las acciones que muestran los mejores setups y han podido resistir bien la volatilidad de la última semana. 

Saludos,

                   Trend Trader

29-9-2013: Mercado Mantiene Señal de Compra

Estimados Traders:

Para esta semana el mercado americano mantiene la señal de compra generada el 9 de Septiembre del 2013.

Durante la semana pasada vimos que los índices continuaron corrigiendo el extremo nivel de sobre compra de corto plazo alcanzado luego del anuncio de la FED donde confirma mantener los estímulos monetarios.

A pesar de las bajas, los internos del mercado se mantienen positivos y mantienen al modelo en señal de compra. Hubo un deterioro respecto a la semana anterior pero todavía 2/3 de los componentes del modelo están alcistas.

El S&P 500 y el Dow Jones Industrials bajaron 4 de los 5 días de la semana pasada. Sin embargo las bajas fueron en bajo volumen y con poca fuerza. 

Por otro lado, el Russell 2000 y Nasdaq Composite, los cuales poseen muchas mas acciones y son mas representativos del mercado que el S&P 500 o el Dow, han estado corrigiendo de forma lateral durante las últimas dos semanas, mostrando fuerza relativa y formando una bandera alcista que sugiere que luego de consolidar veremos  nuevos máximos en los índices.

Durante la semana pasada muchas acciones lideres (Facebook y Tesla por ejemplo) tuvieron un excelente desempeño, mostrando que bajo la superficie y a pesar de la corrección de los índices principales, el apetito por riesgo sigue vigente. 

Adjunto dos listas de acciones. La primera de capitalización bursátil grande y la segunda de capitalización bursátil mediana-pequeña. 

Lista Capitalización Bursátil Grande     Lista Capitalización Bursátil Mediana-Pequeña

Hace tiempo no tenía listas con tantos nombres y buenos setups. Esto no es habitual en un mercado que va a caer con fuerza sino lo contrario, que probablemente va a subir con fuerza.

Conclusión:

El mercado sigue mostrando que esta en una tendencia alcista y que esta corrección es una oportunidad de compra. 

Sin embargo algo que puede cambiar esto radicalmente y estuvo generando ruido durante la semana pasada es la falta de acuerdo para levantar el limite de deuda pública en USA. 

Esto podría provocar una baja importante en el mercado pero por el momento, no esta causando un gran daño y el mercado no muestra importante señales de deterioro.

Saludos,

                    Trend Trader

21-9-2013: Mercado Mantiene Señal de Compra

Estimados Traders:

Para la próxima semana se mantiene señal de compra generada el 9 de Septiembre del 2013.

Durante la semana pasada vimos que los índices americanos partieron de forma positiva y durante el miércoles alcanzaron nuevos máximos anuales gracias a que la FED sorprendió al mantener sus estímulos monetarios.

Esto llevo al mercado a una condición de sobre compra extrema a corto plazo por lo que es normal ver una pausa o corrección del potente movimiento alcista efectuado durante los primeros tres días de la semana.

El jueves vimos una pausa en los índices y el viernes ventas con mas fuerza y alto volumen lo que muestra distribución (venta de manos fuertes). El volumen también aumento dado que el viernes pasado era día de cuadruple expiración de opciones. 

El índice mas afectado fue el Dow Jones Industrials que retrocede la mayor parte de lo que gano en la semana.

El Nasdaq Composite y el Russell 2000, los índices lideres, retroceden marginalmente y siguen mostrando fortaleza.

Puede que el mercado se tome mas tiempo consolidando o corrigiendo en estos niveles pero la tendencia en este momento es claramente alcista y se deben aprovechar estas situaciones para comprar.

Conclusión:

El mercado esta en una tendencia alcista y luego de que este desenrolle su condición de sobre compra de corto plazo, debería continuar subiendo.

    Suerte,

                     Trend Trader

15-9-2013: Mercado Mantiene Señal de Compra

Estimados Traders:

Para esta semana se mantiene la señal de compra generada el pasado lunes de Septiembre.

La semana pasada vimos que la mayoría de los índices siguieron su avance a pesar alcanzar una condición de sobre compra de corto plazo bastante extrema, logrando mantener sus ganancias y evitar bajas importantes con un alto volumen que significaría distribución.

Esto es positivo y sugiere que deberíamos ver mayores alzas en el corto plazo.

Los internos del mercado también se mantuvieron positivos y no han mostrado señales de deterioro.

El S&P 500 se acerca a los máximos alcanzados a principios de Agosto pero ahora se encuentra topando con una zona de resistencia en los 1689 puntos. 

Hasta el momento hemos visto que los osos han detenido el avance pero con poca fuerza y terminamos el viernes con el mercado cerrando en sus máximos lo cual hace probable que veamos pronto una ruptura de estos niveles.

En el Nasdaq Composite, índice que contiene un mayor numero de acciones que el S&P 500 y que esta liderando las alzas, vemos una consolidación constructiva luego de alcanzar nuevos máximos anuales. Podemos observar que los días de bajas son suaves y con bajo volumen. Esto muestra que no hay vendedores importantes en estos niveles y que es probable que veamos una continuación del avance.

Por otro lado, el Dow Jones Industrials, índice que había mostrado mucha debilidad en la última corrección, se ha recuperado bastante y logra recuperar su media móvil de 50 días.

Sumado a esto ha mostrado fuerza relativa, teniendo un mejor desempeño que los otros índices.

 Conclusión:

Por el momento el panorama es positivo y el modelo nos indica que deberíamos ver mayores alzas en el mercado americano.

Un factor de riesgo que se viene esta semana es la decisión de la FED sobre su política monetaria.  

Pienso que no debería haber ninguna sorpresa negativa y que la FED continuara imprimiendo dinero y soportando al mercado. Los datos económicos han sido en general débiles durante el último tiempo y no justifican un retiro de estímulo monetario.

Sin embargo, si la FED sorprende con un retiro del estímulo creo que es muy probable que veamos una caída importante en el mercado. 

Hay una serie de acciones lideres con buenos setups para esta semana. Pueden ver la lista haciendo click aquí.

Saludos,

                  Trend Trader

9-9-2013: Mercado Cambia a Señal de Compra

Estimados Traders:

Como anuncie en el blog anterior, era probable que esta semana el mercado cambiara de señal dependiendo de como se comportara.

Bueno, el cambio de señal se dio rápidamente con las potentes alzas vistas en los índices americanos.

Dado lo anterior el mercado ahora se encuentra en Señal de Compra.

5 de los 6 componentes del modelo están positivos y vemos una serie de hechos que son bullish para el mercado.

- El S&P 500 recupera su media móvil de 50 días.

- Hay importante acumulación (compra de manos fuertes) en el Nasdaq Composite.

- El Nasdaq 100 y Nasdaq Composite logran nuevos máximos anuales.

- El Momentum del mercado es positivo.

- El Russell 2000 rompe su tendencia bajista y recupera media móvil de 50 días.

- Las acciones lideres tienen un excelente desempeño.

Con la generación de una nueva señal de compra, las probabilidades de éxito en trades de compra son mas altas. 

Esto no significa entrar al mercado con todo y sin control del riesgo. 

Lo ideal es empezar con algunos trades y ver que pasa. Si empezamos a tener éxito aumentamos nuestra exposición, si nos va mal, disminuimos. 

Recordemos que aunque el mercado a tomado un giro positivo, Septiembre es un mes volátil y complicado.

Recomiendo recurrir a la lista del blog anterior en donde sugerí una serie de acciones lideres.

Hoy varias de estas tuvieron potentes breakouts a nuevos máximos.

Ver lista haciendo click aquí.

Suerte y buen trading,

                                          Trend Trader

9-9-2013: Mercado Mantiene Señal de Venta (Modelo a Punto de Cambiar de Señal)

Estimados Traders:

Este blog esta siendo escrito antes de la apertura del día lunes 9 de Septiembre y el mercado mantiene la señal de venta generada el pasado 15 de Agosto. 

Sin embargo dado el desempeño positivo de los índices americanos durante la semana pasada, los internos del mercado mejoraron notablemente y con esto el modelo esta próximo a generar un cambio de señal hacia alerta de compra o compra confirmada dependiendo de lo que suceda en los próximos días.

Durante la semana pasada observamos que el S&P 500 rebota hasta su media móvil de 50 días donde encuentra resistencia.

Sin embargo para otro de los índices principales, el Nasdaq Composite, la semana fue muy buena dado que tuvo dos días donde se observo acumulación (compra de manos fuertes el miércoles y viernes) y las alzas de la semana lo llevan a estar a solo 1% de sus máximos anuales. 

Por otro lado las acciones lideres tuvieron en su mayoría una gran semana, viendo a compañías como Facebook (FB), Linked In (LNKD) o Yelp (YELP) alcanzar nuevos máximos para anuales, lo cual es positivo para el mercado dado que  muestra apetito por riesgo.

Si bien vemos varias mejoras en el estado del mercado respecto a las semanas anteriores es importante recordar que estamos en un mes complicado y que por el momento la señal de venta se mantiene.

Como detalle en el blog anterior, septiembre es históricamente el mas volátil y de peor desempeño en el año.

Por otro lado esta semana hay varios datos macro importantes y seguramente las tensiones por la situación en Syria traerá volatilidad al mercado. Esta ha ido en constante aumento durante las últimas 4 semanas.

Conclusión:

El comportamiento del mercado ha mejorado y es posible que esta semana el modelo genere una señal positiva. 

Hay varias acciones lideres mostrando un buen comportamiento y buenos "setups" y son son cadidatas a iniciar algunos trades de compra.

Ver las mejores acciones lideres de la semana aquí.

Creo que por el momento lo mejor es ser selectivo y tomar solo las mejores ideas/trades y ser consciente que estaremos afectados por bastante volatilidad.

Saludos,

                   Trend Trader

4-9-2013: Septiembre, un Mes Complicado Históricamente

Estimados Traders: (La Señal de Venta del 15 de Agosto Sigue Vigente)

Septiembre ya comenzó y con bastante movimiento. 

Este martes recién pasado el S&P 500 y otros índices americanos abrieron al alza con fuerza subiendo en torno a un 1%. Sin embargo al transcurrir el día estas alzas se transformaron por un momento en pérdidas para al final cerrar con leves ganancias.

Hoy el mercado parte con fuerza con importantes ganancias en la mayoría de los índices, nuevamente mostrando que la volatilidad esta en aumento.

Esta volatilidad es característica de Septiembre por lo cual es algo esperable para el resto del mes. Históricamente, Septiembre es el mes mas volátil del año, algo que dificulta el trading y aumenta el nivel de riesgo en el mercado.

Aparte de ser un mes volátil, Septiembre también históricamente es el con peor desempeño. 

El S&P 500 tiene un retorno histórico en el mes de Septiembre de -0,52% desde 1972 al 2012.

Observando el siguiente gráfico podemos ver como el desempeño del S&P 500 cae en Septiembre y luego hacia el final de año tiene su época mas favorable.

Conclusión:

Septiembre tiende a ser un mes difícil y este año al parecer no va a ser la excepción.

La posible guerra en Syria mas la posibilidad que la FED retire los estímulos monetarios en su próxima reunión del 18 de Septiembre son dos factores que de seguro tendrán nerviosos y volátiles a los mercados.

Lo mejor que uno puede hacer este mes es proteger nuestro capital tradeando menor frecuencia, con menos capital y teniendo mas cuidado en nuestro manejo del riesgo.

Saludos,

                Trend Trader

1-9-2013: Mercado Mantiene Señal de Venta

Estimados Traders:

Las bajas en el mercado continuaron durante la semana pasada con los principales índices americanos cayendo sobre un 1%.  

El Nasdaq Composite, que había sido de los índices mas fuertes cae un 1.86% pero se mantiene sobre su media móvil de 50 días lo cual es positivo.

Por otro lado el Russell 2000, que también estaba mostrando fortaleza, lidera las bajas con una caída de 2.7% que lo pone debajo de su media móvil de 50 días. 

El S&P 500 cae un 1.84% y se mantiene debajo su media móvil de 50 días. Es probable que la baja en este índice se extienda hasta los 1600 puntos, zona en donde también se encuentra la media móvil de 150 días.

Podemos notar en el S&P 500 que los días con mayor volumen continúan siendo días de bajas, lo que muestra que el mercado se mantiene bajo distribución lo cual sugiere que la caída continuara.

En general los internos del mercado se mantienen muy negativos y por el momento no hay señales de un cambio de tendencia.

A pesar del negativo comportamiento que nos están mostrando los principales índices, hay un numero importante de acciones lideres mostrando  un muy buen desempeño lo cual no es usual en un mercado a la baja.

¿Sera este un indició que las bajas están cerca de terminar? No lo sabemos, pero este comportamiento de las acciones es positivo por lo cual es importante mantenerlas bajo la mira en caso que el mercado cambie su tendencia.

Ver aquí una lista/gráficos con las mejores acciones lideres del momento.

Saludos,

                Trend Trader

26-8-2013: Mercado Mantiene Señal de Venta

Estimados Traders:

Para esta semana se mantiene la señal de venta generada el pasado 15 de Agosto del 2013.

El mercado tuvo un rebote desde una condición de sobre venta de corto plazo alcanzada la semana pasada, sin embargo en el cierre de hoy lunes vemos que el rally del mercado perdió potencia y las ganancias pasaron a perdidas en la mayoría de los índices americanos.

El S&P 500 encontró resistencia en su media móvil de 10 días y nuevamente cierra debajo su media móvil de 50 días.  

Los internos del mercado siguen negativos aunque un poco mejor que la semana pasada. Sin embargo todavía están lejos de generar un cambio en el modelo hacia una señal de compra.

Cabe destacar el bajo volumen de transacciones que hay en el mercado y que los volumenes mas altos son en los días de bajas. Esto es negativo.

Otro signo de alerta es la debilidad que muestra el Dow Jones Industrials. Durante el rebote de la semana pasada no estuvo ni cerca llegar nuevamente a su media móvil de 50 días y sigue mostrando un sub desempeño al resto de los índices americanos.

En este índice están algunas de las compañías americanas mas grandes y prestigiosas, con mayor exposición a mercados emergentes o internacionales.  La debilidad de este índice nos alerta de que algo "malo" esta pasando en ese sector del mundo.

Por el lado positivo, vemos que el Nasdaq Composite y el Russell 2000 están con un desempeño superior y algunas acciones lideres como Facebook, Tesla y Netflix continúan con fuerza y alcanzando nuevos máximos anuales. 

Veremos si en los próximos días esta fortaleza se empieza a extender a otros índices o bien la debilidad general del mercado frena a este sector desacoplado del resto de los índices americanos.

Conclusión:

Recomendamos mantenerse al margen por el momento o si son agresivos, aprovechar los rebotes para tomar posiciones de venta corta.  

Si van a buscar compras, enfocarse en los índices mas fuertes como el Nasdaq y Russell 2000 que mantienen una tendencia alcista. 

Saludos,

                   Trend Trader

19-8-2013: Mercado Mantiene Señal de Venta-Corrección

Estimados Traders:

Mercado mantiene su señal de venta generada el jueves 15 de Agosto.

Al cierre de hoy, el S&P 500, Dow Jones Industrials, Russell 2000 y el NYSE se encuentran bajo su media móvil de 50 días, lo cual muestra una debilidad generalizada y la perdida de un nivel técnico importante.

Los internos del mercado continúan deteriorándose y el mercado no alcanzado un nivel de sobre venta importante por lo cual esperamos que las bajas se mantengan.

Unos posibles targets para esta corrección en el S&P 500 son la zona de los 1600 puntos y de romper a la baja, los mínimos de Junio en tornos a los 1560. 

Recomendamos mantenerse cauto, permanecer en caja hasta que las condiciones mejoren y si son traders mas agresivos, buscar oportunidades de venta corta.

Saludos, 

                   Trend Trader