4-9-2013: Septiembre, un Mes Complicado Históricamente

Estimados Traders: (La Señal de Venta del 15 de Agosto Sigue Vigente)

Septiembre ya comenzó y con bastante movimiento. 

Este martes recién pasado el S&P 500 y otros índices americanos abrieron al alza con fuerza subiendo en torno a un 1%. Sin embargo al transcurrir el día estas alzas se transformaron por un momento en pérdidas para al final cerrar con leves ganancias.

Hoy el mercado parte con fuerza con importantes ganancias en la mayoría de los índices, nuevamente mostrando que la volatilidad esta en aumento.

Esta volatilidad es característica de Septiembre por lo cual es algo esperable para el resto del mes. Históricamente, Septiembre es el mes mas volátil del año, algo que dificulta el trading y aumenta el nivel de riesgo en el mercado.

Aparte de ser un mes volátil, Septiembre también históricamente es el con peor desempeño. 

El S&P 500 tiene un retorno histórico en el mes de Septiembre de -0,52% desde 1972 al 2012.

Observando el siguiente gráfico podemos ver como el desempeño del S&P 500 cae en Septiembre y luego hacia el final de año tiene su época mas favorable.

Conclusión:

Septiembre tiende a ser un mes difícil y este año al parecer no va a ser la excepción.

La posible guerra en Syria mas la posibilidad que la FED retire los estímulos monetarios en su próxima reunión del 18 de Septiembre son dos factores que de seguro tendrán nerviosos y volátiles a los mercados.

Lo mejor que uno puede hacer este mes es proteger nuestro capital tradeando menor frecuencia, con menos capital y teniendo mas cuidado en nuestro manejo del riesgo.

Saludos,

                Trend Trader

1-9-2013: Mercado Mantiene Señal de Venta

Estimados Traders:

Las bajas en el mercado continuaron durante la semana pasada con los principales índices americanos cayendo sobre un 1%.  

El Nasdaq Composite, que había sido de los índices mas fuertes cae un 1.86% pero se mantiene sobre su media móvil de 50 días lo cual es positivo.

Por otro lado el Russell 2000, que también estaba mostrando fortaleza, lidera las bajas con una caída de 2.7% que lo pone debajo de su media móvil de 50 días. 

El S&P 500 cae un 1.84% y se mantiene debajo su media móvil de 50 días. Es probable que la baja en este índice se extienda hasta los 1600 puntos, zona en donde también se encuentra la media móvil de 150 días.

Podemos notar en el S&P 500 que los días con mayor volumen continúan siendo días de bajas, lo que muestra que el mercado se mantiene bajo distribución lo cual sugiere que la caída continuara.

En general los internos del mercado se mantienen muy negativos y por el momento no hay señales de un cambio de tendencia.

A pesar del negativo comportamiento que nos están mostrando los principales índices, hay un numero importante de acciones lideres mostrando  un muy buen desempeño lo cual no es usual en un mercado a la baja.

¿Sera este un indició que las bajas están cerca de terminar? No lo sabemos, pero este comportamiento de las acciones es positivo por lo cual es importante mantenerlas bajo la mira en caso que el mercado cambie su tendencia.

Ver aquí una lista/gráficos con las mejores acciones lideres del momento.

Saludos,

                Trend Trader

26-8-2013: Mercado Mantiene Señal de Venta

Estimados Traders:

Para esta semana se mantiene la señal de venta generada el pasado 15 de Agosto del 2013.

El mercado tuvo un rebote desde una condición de sobre venta de corto plazo alcanzada la semana pasada, sin embargo en el cierre de hoy lunes vemos que el rally del mercado perdió potencia y las ganancias pasaron a perdidas en la mayoría de los índices americanos.

El S&P 500 encontró resistencia en su media móvil de 10 días y nuevamente cierra debajo su media móvil de 50 días.  

Los internos del mercado siguen negativos aunque un poco mejor que la semana pasada. Sin embargo todavía están lejos de generar un cambio en el modelo hacia una señal de compra.

Cabe destacar el bajo volumen de transacciones que hay en el mercado y que los volumenes mas altos son en los días de bajas. Esto es negativo.

Otro signo de alerta es la debilidad que muestra el Dow Jones Industrials. Durante el rebote de la semana pasada no estuvo ni cerca llegar nuevamente a su media móvil de 50 días y sigue mostrando un sub desempeño al resto de los índices americanos.

En este índice están algunas de las compañías americanas mas grandes y prestigiosas, con mayor exposición a mercados emergentes o internacionales.  La debilidad de este índice nos alerta de que algo "malo" esta pasando en ese sector del mundo.

Por el lado positivo, vemos que el Nasdaq Composite y el Russell 2000 están con un desempeño superior y algunas acciones lideres como Facebook, Tesla y Netflix continúan con fuerza y alcanzando nuevos máximos anuales. 

Veremos si en los próximos días esta fortaleza se empieza a extender a otros índices o bien la debilidad general del mercado frena a este sector desacoplado del resto de los índices americanos.

Conclusión:

Recomendamos mantenerse al margen por el momento o si son agresivos, aprovechar los rebotes para tomar posiciones de venta corta.  

Si van a buscar compras, enfocarse en los índices mas fuertes como el Nasdaq y Russell 2000 que mantienen una tendencia alcista. 

Saludos,

                   Trend Trader

19-8-2013: Mercado Mantiene Señal de Venta-Corrección

Estimados Traders:

Mercado mantiene su señal de venta generada el jueves 15 de Agosto.

Al cierre de hoy, el S&P 500, Dow Jones Industrials, Russell 2000 y el NYSE se encuentran bajo su media móvil de 50 días, lo cual muestra una debilidad generalizada y la perdida de un nivel técnico importante.

Los internos del mercado continúan deteriorándose y el mercado no alcanzado un nivel de sobre venta importante por lo cual esperamos que las bajas se mantengan.

Unos posibles targets para esta corrección en el S&P 500 son la zona de los 1600 puntos y de romper a la baja, los mínimos de Junio en tornos a los 1560. 

Recomendamos mantenerse cauto, permanecer en caja hasta que las condiciones mejoren y si son traders mas agresivos, buscar oportunidades de venta corta.

Saludos, 

                   Trend Trader

15-8-2013: Mercado cambia a señal de Venta-Corrección

Estimados Traders:

Hoy el mercado ha pasado desde la señal de Neutro/Bajo Presión a señal de venta.

En el último blog advertimos sobre el deterioro de los internos del mercado y que era posible que estuviéramos cerca de un periodo de corrección en los índices americanos.

Recomendamos en ese blog disminuir la exposición al mercado, ser mas cautos y ajustar stops en las posiciones que decidan mantener abiertas.

Los índices hoy rompieron importantes niveles de soporte con un volumen superior que indica distribución y venta por las manos fuertes.

El S&P 500 rompió el soporte de los 1676 puntos y el Dow Jones Industrials traspaso la media móvil de 50 días con facilidad.

¿Cuanto va a durar esta corrección? Nadie lo sabe. Sin embargo podemos tomar una estrategia defensiva para disminuir el riesgo de pérdidas.

Un trader de corto plazo debería disminuir al mínimo su exposición al mercado, manteniendo solo las acciones que se están comportando de forma favorable.  También ´puede tomar posiciones de venta corta en algún índice, acción o sector que este mostrando debilidad para aprovechar el momentum a la baja para obtener ganancias.

Para un inversionista de mas largo plazo, la tendencia principal se mantiene al alza pero tomar unas posiciones cortas en los índices como cobertura es una estrategia recomendable hasta que el mercado nuevamente retome el momentum alcista.

Otro indicio de aversión al riesgo que se esta manifestando en el mercado es el buen desempeño de los metales preciosos y las acciones de empresas que extraen estos commodities.  Luego de tener un desempeño inferior al mercado durante todo el año, durante las últimas semanas este sector ha subido con fuerza, incluso hoy que fue un día de bajas generalizadas en los índices alrededor del mundo. 

Por otro lado, los índices Europeos hoy cayeron pero bastante poco y manteniendo importantes niveles técnicos.  Puede que los mercados Europeos, luego de una serie de años negativos, finalmente estén llegando a piso y listos para comenzar una nueva tendencia alcista de largo plazo.  

Saludos,

                 Trend Trader

11-8-2013: Mercado bajo Presión - Tendencia Neutra

Estimados Traders:

La semana pasada vimos una leve corrección en la mayoría de los índices americanos y una continuación en el deterioro de los indicadores internos del mercado.

La cantidad de acciones sobre su media móvil de 50 días descendió, hubo distribución por parte de las manos fuertes, el ratio de acciones con momentum positivo es menor que las con momentum negativo y menos del 50% de las acciones que se transan en Wallstreet están sobre su media móvil de 10 días.

Estamos viendo una tendencia a la baja de corto plazo (sin grandes bajas por el momento) y por lo tanto, el modelo cambio de señal desde compra a neutro y bajo presión el Jueves 8 de Agosto.

Dado lo anterior recomiendo disminuir exposición al mercado, tomar utilidades en posiciones con buenas ganancias y apretar stops en las que permanezcan abiertas de manera de proteger nuestro capital.

Podríamos estar cerca del comienzo de una corrección mas importante y el mercado nos esta advirtiendo con su deterioro que tengamos un poco de cuidado.

Si nuevamente vemos los internos del mercado mejorar, nuevamente el modelo volverá a tener señal de compra y luz verde para comprar acciones con mayores probabilidades de éxito.

Algo positivo es que por el momento la mayoría de los índices están sobre niveles de soporte importantes y las acciones lideres se siguen comportando de una forma positiva.

Muchas acciones lideres esta semana están formando patrones de consolidación interesantes que de romper al alza son entradas con alta probabilidad de éxito y es positivo para el mercado.

Acciones Lideres de la Semana:

FB, HLF, QIHU, TSLA, CTRP, LNKD, SEE, FLT, CREE, RKT, MPEL, SLM, LAD, KKD, VRTU

Ver lista completa con charts haciendo click aquí.

Saludos,

                  Trend Trader

5-8-2013: Mercado Mantiene Señal de Compra con Nuevos Máximos - Divergencias Negativas

Estimados Traders:

Los índices americanos mantienen su señal de compra generada el 3 de Julio pasado.

Durante la semana pasada vimos a la mayoría de los índices americanos romper la zona de consolidación de las últimas dos semanas, alcanzando nuevos máximos para el año.

Como mencionamos en blog anterior, una ruptura alcista confirmaría la señal de compra y hemos visto una mejora en los componentes del modelo.

Sin embargo, ciertos aspectos internos del mercado no han confirmado estos nuevos máximos lo cual es una divergencia negativa. 

El momentum del mercado en este momento es mas débil que hace unas semanas atrás, a pesar de que estamos en nuevos máximos. 

Por otro lado hemos visto mas distribución por parte de las manos fuertes durante la semana pasada y no observamos compra de manos fuertes en los nuevos máximos.

Además, la cantidad de acciones haciendo nuevos máximos anuales ha disminuido respecto hace unas semanas, lo cual es otra divergencia negativa.

Dado lo anterior, es posible de que el mercado se este acercando a un periodo de corrección o posible tope para el año.  

Recomiendo mantener posiciones de compra pero siendo mas selectivo y con stops mas ajustados.

Una baja significativa en el mercado probablemente pondría al modelo en señal de venta.

Acciones Lideres de la Semana:

Para esta semana, vemos varios setups de acciones lideres en el sector financiero, lo cual podría ser un catalizador para seguir empujando el mercado al alza.

Hay buenos setups en Goldman Sachs y Morgan Stanley por nombrar algunos bancos de inversión.

Respecto a otros sectores se ven bien KRE CSIQ ACT TSLA COG MINI SLM

Suerte,

              Trend Trader